Фондові ринки оцінюють системи накопичення енергії дуже захоплюючим ринком.

Віце-президент Goldman Sachs відповідаючи на питання про поновлюваних джерел енергії, виходячи з цінності, яку вони надають мереж у міру зростання частки відновлюваної енергії, системи накопичення енергії є “дуже захоплюючим ринком”.

Платформа управління активами інвестиційного банку з поновлюваних джерел енергії до сих пір зосереджена в основному на законтрактованих сонячних електростанціях з моменту її створення в 2018 році. В даний час група вивчає можливості більш глибокого участі в сфері накопичення енергії, заявив Джейкоб Стьюбінг (Jacob Steubing) з Goldman Sachs вчора в ході панельної дискусії на Саміті систем зберігання енергії 2021 році.

“На високому рівні наша теза полягає в тому, що це дуже захоплюючий ринок. Ми дуже рано прийшли до цієї технології щодо того, наскільки великий, як ми думаємо, вона буде, і ми не хочемо чекати, поки ринок хеджування повністю дозріє”, – сказав Стьюбінг.

У той час як бізнес-модель для сонячної енергетики в США в значній мірі ґрунтується на “зборі готівки” за договорами купівлі-продажу електроенергії (PPA), які можуть працювати протягом багатьох років і забезпечувати стабільний прибуток, активи зі зберігання енергії є більш гнучкими в різних послугах, які вони можуть потенційно надавати, і тому оптимізація потоків доходів вимагає більш активної ролі керівництва.

За словами Стьюбінга, після створення операційної команди у Флориді, яка оптимізує час безвідмовної роботи і продуктивність промислових гібридних сонячних електростанцій, в число яких входять системи зберігання BESS в парі з фотоелектричними СЕС, компанія Goldman Sachs Renewable Power в даний час вивчає ці більш активні стратегії.

Збільшення проникнення поновлюваних джерел енергії означає збільшення потреби в активах зі зберігання енергії і “в якийсь момент хедж-ринки почнуть наздоганяти”, але Goldman Sachs Renewable Power не хоче чекати ідеального ринку і контрактних структур, “і щоб все було залагоджено”, перш ніж вона буде залучена до цього процесу.

“З усіх боків буде досить багато інформації про те, як краще управляти цими активами на даному ринку, і в кінці кінців ми навіть не знаємо точно, які будуть правила”, – сказав Джейкоб Стьюбінг.

Учасникам ринку необхідно засновувати свої рішення на загальному тезі про те, як, швидше за все, буде працювати ринок, і “насправді робіть свою належну експертизу на те, в чому полягає фундаментальна цінність Bess”. Це починається з вивчення фізичного профілю різних частин мережі і “рух, що розвиток з ранньої стадії розгортання, як ви бачите, попит на нього збільшується”.

Гнучкість зберігання енергії є ключем до її цінності.

Інший учасник дискусії, Рендольф Манн, президент компанії-розробника проектів зі зберігання енергії esVolta, пояснив, що гнучкість систем зберігання енергії-це її найбільша комерційна сила. EsVolta має більш 600 МВт / год проектів систем накопичення енергії в Каліфорнії і недавно придбала “Зелену інвестиційну групу” Macquarie в якості інвестора.

Манн сказав, що дохід від кожного проекту з виробництва акумуляторів повинен бути оптимізований таким чином, щоб скористатися “гнучкістю, яку пропонує цей актив на ринку”. У деяких випадках можливості і місткість проекту esVolta на 100% передаються за контрактом комунальної або іншої організації, яка є фінансується і перевіреної структурою.

Однак компанія часто виявляє, що може продати кожному покупцеві можливі послуги систем накопичення енергії, які він шукає, а потім дезагрегірует інші можливості, а потім фінансує і продає ці можливості на ринку.

Більшість її проектів полягають на основі гібридної структури, яка включає продаж ємності комунальної компанії, а потім використовує систему BESS для управління іншими можливостями, такими як додаткові послуги, які можуть бути запропоновані на ринках, керованих незалежними системними операторами (Independent System Operators – ISO), які керують мережею в значній частині США.

Іншими словами, в той час як деякі контракти розраховані на 20 років, як правило, на комунальні послуги, інші можуть укладатися на строк від одного до п’яти років і можуть бути багатошаровими. EsVolta не виключає поставки проектів зі 100% торговим ризиком, без контрактів, але в даний час не має таких, і, як правило, віддає перевагу мати, принаймні, одного довгострокового “ведучого орендаря”, – сказав Рендольф Манн (Randolph Mann).

Ринок систем накопичення енергії є складним, за словами президента esVolta. Наприклад, може бути складно обґрунтувати інвестиції в накопичення енергії, якщо тільки один випадок використання, наприклад, енергетичний арбітраж в режимі реального часу, є основою доходів активу. Однак реальність така, що оскільки системи BESS є настільки гнучкими і здатні укладати в стопку кілька потоків доходу, випадки використання “заплутуються” постійно, від години до години, від тижня до тижня і так далі.

“Коли ми дивимося на актив, ми можемо подумати, що він буде робити допоміжні послуги протягом першого року переважно, потім більше енергетичного арбітражу, але насправді він робить все це в певний день на якомусь рівні. Ми цінуємо таку гнучкість” , – сказав Манн.

Це може ускладнити прогнозування довгострокових доходів при будь-якому сценарії розвитку подій і ставить акцент на велику кількість показників, таких як розуміння безлічі ринкових можливостей і структур, управління станом заряду батарей і оптимізація їх видачі накопиченої енергії в ці різні можливості отримання доходів “.

“Ви не можете думати про це як про збір коштів в довгостроковій перспективі”, – сказав Манн.

“При зберіганні енергії необхідно ефективно управляти активом як з точки зору фізичного стану активу, так і з точки зору оптимізації цього ринку послуг”.

Темою вчорашньої панельної дискусії було заробляння грошей на зберіганні енергії, головою якої був Рід Капаліна (Reid Capalino), старший віце-президент з розвитку бізнесу компанії-розробника LS Power. Разом з іншими учасниками дискусії, включно з представниками страхової групи Munich RE і постачальника технологій і послуг Honeywell, а також групи енергетичного програмного забезпечення, підкресливши важливість надання різних рівнів гарантій і запевнень для активів із зберігання енергії і їх інвесторів, Capalino зазначив, що зняття ризику з існуючих потоків доходів може бути таким же важливим, як і оптимізація або пошук нових.